Is Alternativ Handels Bättre Än Aktier

De fyra fördelarna med OptionsExchange-traded options började handel tillbaka 1973 Men under det senaste decenniet har alternativenas popularitet ökat i hopp. Enligt uppgifter som utarbetats av Chicago Board of Options Exchange, uppgick den totala volymen av optionsavtal Handlas på amerikanska börser år 1999 var cirka 507 miljoner. Vid 2006 hade antalet ökat till mer än 2 miljarder. Mer från Investopedia. Så varför ökningen i popularitet Även om de har rykte för att vara riskabla investeringar som bara experter kan förstå alternativ Kan vara till nytta för den enskilda investeraren Här kommer vi att titta på fördelarna som erbjuds av alternativen och det värde som de kan lägga till i din portfölj. Fördelarna med alternativ De har funnits i mer än 30 år, men alternativ börjar just nu Uppmärksamhet de förtjänar Många investerare har undvikit alternativ, trodde att de var sofistikerade och därför alltför svåra att förstå. Många har haft dåliga initiala erfarenheter med alternativ För att varken de eller deras mäklare var rätt utbildade i hur man använder dem. Felaktig användning av alternativ, som för ett kraftfullt verktyg, kan leda till stora problem. Slutligen har ord som riskfyllda eller farliga varit felaktigt kopplade till alternativ av de finansiella medierna Och vissa populära siffror på marknaden Det är viktigt för den enskilda investeraren att få båda sidor av berättelsen innan man fattar ett beslut om värdet av optioner. Dessa är de främsta fördelarna i ingen särskild ordning att alternativ kan ge en investerare de kan ge ökad Kostnadseffektivitet kan de vara mindre riskabla än aktier som de har potential att leverera högre procentuella avkastningar och de erbjuder ett antal strategiska alternativ. Med fördelar som dessa kan du se hur de som har använt alternativ för ett tag skulle vara förlorade för att Förklara alternativen brist på popularitet i det förflutna Låt oss titta på dessa fördelar en efter en.1 Kostnadseffektivitet Alternativ har stor hävstångseffekt En investerare kan få En optionsposition som kommer att efterlikna en aktieposition nästan identiskt men vid stora kostnadsbesparingar Till exempel, för att köpa 200 aktier i en 80 aktie, måste en investerare betala ut 16 000. Om emellertid investeraren skulle köpa två 20 samtal med Varje kontrakt som representerar 100 aktier skulle det totala utlägget endast vara 4000 2 kontrakt X 100 aktier kontrakt X 20 marknadspris Investeraren skulle då ha ytterligare 12 000 att använda efter eget gottfinnande Självklart är det inte så enkelt som att investeraren Måste välja rätt samtal för att köpa ett ämne för en annan diskussion för att efterlikna lagerpositionen korrekt. Men denna strategi, som kallas lagerbyte, är inte bara lönsam men också praktisk och kostnadseffektiv. Exempel. Säg att du vill köpa Schlumberger SLB För att du tror att det kommer att gå upp under de närmaste månaderna Du vill köpa 200 aktier medan SLB handlar på 131 detta skulle kosta dig totalt 26 200 istället för att lägga upp så mycket pengar, du c Ould har gått på optionsmarknaden, valt det rätta alternativet som efterliknar aktien nära och köpte augustioptionsalternativet, med ett streckpris på 100, för 34 För att förvärva en position som motsvarar storleken på de 200 aktierna som nämns ovan, Skulle behöva köpa två kontrakt Det skulle ge din totala investering till 6 800 2 kontrakt X 100 aktier kontrakt X 34 marknadspris i motsats till 26 200 Skillnaden kan lämnas i ditt konto för att få intresse eller tillämpas på ett annat tillfälle - vilket ger bättre diversifiering Möjlig bland annat.2 Mindre riskabelt - Beroende på hur du använder dem Det finns situationer där köpoptioner är riskfyllda än att äga aktier, men det finns också tillfällen när alternativ kan användas för att minska risken. Det beror verkligen på hur du använder dem Alternativ kan vara mindre riskabla för investerare eftersom de kräver mindre finansiellt engagemang än aktier, och de kan också vara mindre riskabla på grund av deras relativa ogenomtränglighet mot den potentiella katastrofen Hic effekter av gap öppningar. Optioner är den mest pålitliga formen av häck och det gör dem också säkrare än aktier När en investerare köper lager, är en stopporder ordentligt placerad för att skydda positionen. Stoppordern är utformad för att stoppa förluster nedan Ett förutbestämt pris som identifierats av investeraren Problemet med dessa order ligger i själva beställningens art En stopporder utförs när stocken handlar vid eller under gränsen som anges i ordern. Till exempel, säg att du köper ett lager Vid 50 Du vill inte förlora mer än 10 av din investering så du lägger 45 stopporder. Denna order blir en marknadsordnad att sälja när börsen handlar på eller under 45 Denna order fungerar under dagen, men det kan Leda till problem på natten Säg att du går och lägger dig med börsen när du stängt vid 51 Nästa morgon när du vaknar och slår på CNBC hör du att det finns nyheter på ditt lager Det verkar som att företagets VD har ljugit Om resultatrapporterna för q Och det finns också rykten om förskingring. Aktien är indikerad för att öppna ner omkring 20 När det händer blir 20 den första handeln under din stopporder s 45 gränspris Så när börsen öppnas säljer du till 20 , Låsning i en stor förlust. Förlustordern var inte där för dig när du behövde det mest. Om du köpt ett säljalternativ för skydd, skulle du inte ha behövt drabbas av den katastrofala förlusten. Till skillnad från stop-loss-order, gör alternativ inte Stäng av när marknaden stänger De ger dig försäkring 24 timmar om dygnet, sju dagar i veckan Det här är något som stoppar order kan inte göra Det är därför alternativen anses vara en pålitlig form av säkring. Dessutom, som ett alternativ till att köpa aktierna, Du kunde ha utnyttjat den ovan nämnda strategin, där du köper ett in-the-money-samtal istället för att köpa aktien. Det finns alternativ som kommer att efterlikna upp till 85 av en aktie s prestation, men kostar en fjärdedel av priset på Lager om du hade pu Rchased 45 strejksamtalet istället för beståndet, skulle din förlust begränsas till vad du spenderade på alternativet Om du betalat 6 för alternativet hade du bara förlorat det 6, inte de 31 du förlorade om du ägde beståndet. Effektiviteten Av stopporder pales i jämförelse med det naturliga, heltidsstopp som erbjuds av options.3 Högre potentiella avkastningar Du behöver inte en räknare för att räkna ut att om du spenderar mycket mindre pengar och gör nästan samma vinst, då har du en högre Procentuell avkastning När de betalar, är det vilka alternativ som vanligtvis erbjuder investerare. Om du använder scenariot ovanifrån, låt oss jämföra den procentuella avkastningen på det köpta aktiet för 50 och det köpta alternativet till 6. Låt oss också säga att alternativet Har ett delta på 80, vilket betyder att alternativets pris kommer att förändra 80 av aktiens prisförändring. Om beståndet skulle gå upp 5 skulle din aktieposition ge 10 avkastning. Din optionsposition skulle få 80 av aktierörelsen på grund av att Dess 80 delta, eller 4 A 4 gain på En 6 investering uppgår till 67 avkastning - mycket bättre än den 10 avkastningen på aktiemarknaden. Naturligtvis måste vi påpeka att när handeln inte går, kan alternativen utgöra en tung avgift - det finns möjlighet att du kommer Förlora 100 av din investering.4 Fler strategiska alternativ Den sista stora fördelen med alternativ är att de erbjuder fler investeringsalternativ. Alternativ är ett mycket flexibelt verktyg Det finns många sätt att använda alternativ för att återskapa andra positioner. Vi kallar dessa positioner syntetiska. Syntetiska positioner presenterar investerare Med flera sätt att uppnå samma investeringsmål, och det kan vara väldigt mycket användbart. Medan syntetiska positioner anses vara ett avancerat alternativt ämne finns det många andra exempel på hur alternativ erbjuder strategiska alternativ. Till exempel använder många investerare mäklare som tar ut en marginal När en investerare vill korta ett lager Kostnaden för detta marginalbehov kan vara ganska orimligt. Andra investerare använder mäklare som helt enkelt inte tillåter shorti Ng av aktier, period Oförmågan att spela nackdelen när det behövs nästan handbojor investerare och tvingar dem till en svartvitt värld medan marknaden handlar i färg Men ingen mäklare har någon regel mot investerare som köper puts för att spela nackdelen, och det här är en Bestämd nytta av options trading. The utnyttjande av optioner gör det också möjligt för investeraren att handla marknadens tredje dimension, om du inte riktar dig Valmöjligheter gör det möjligt för investeraren att handla inte bara aktierörelser utan också tid och rörlighet i volatilitet. De flesta aktier Det går inte att göra stora rörelser större delen av tiden. Bara några få lager flyttar sig väsentligt och då gör de sällan. Din förmåga att utnyttja stagnation kan visa sig vara den faktor som avgör om dina ekonomiska mål uppnås eller om de bara är kvar En rördröm Endast alternativ erbjuder de strategiska alternativen som behövs för vinst i alla typer av marknader. Konklusion Efter att ha granskat de främsta fördelarna med alternativen är det bevisat T varför de verkar vara centrum för uppmärksamhet i finansiella kretsar idag Med online-mäklarfirmor som ger direkt tillgång till optionsmarknaderna via internet och dåligt låga provisionkostnader, har den genomsnittliga detaljhandelsinvesteraren nu möjlighet att använda det kraftfullaste verktyget i investeringen Industrin precis som proffsen gör Så ta initiativ och ägna lite tid att lära sig att använda alternativen på rätt sätt Kom ihåg att alternativen kan ge dessa fördelar till din portfolio. Skapa kostnadseffektivitet. Högre potentiella återgångar. Fler strategiska alternativ. Det är gryningen av En ny era för enskilda investerare Don t bli kvar. Ron Ianieri är medgrundare och förvaltare av en tidigare yrkesmässig alternativhandlare, marknadsmäklare och 10 års golvhandlare på Philadelphia Options Exchange, och Ron spelade en viktig roll i utvecklingen Av proprietära handels - och strategiska riskhanteringsprogram för stora snabbväxande specialenheter Han var specialist på DELL Datoroptioner under Tidigt 90-talet, när det spelades in som en av de mest trafikerade böckerna i historien är Ron den aktiva chefsoptionsstrategen för options universiteten, där han fortsätter att få utmärkelser för sin banbrytande utbildningsutveckling, till exempel alternativet Home Study Course och Options Mastery Serie CD-bibliotek Ron är också medutvecklare av volatilitetsprogrammet Volcone Analyzer Pro, som beskriver huruvida ett alternativ är billigt eller dyrt. Att bli bekant med Options Trading. Många handlare tycker om en position i aktieoptioner som ett lagerutbyte som Har högre hävstångseffekt och mindre kapitaltillskott. Tillsammans kan alternativen användas för att satsa på riktningen av ett aktiekurs, precis som aktierna. Men alternativen har olika egenskaper än aktier och det finns många terminologin som börjar handla Måste lära sig. Åtgärder 101 Två typer av alternativ är samtal och sätter När du köper ett köpalternativ har du rätt men inte skyldigheten att köpa ett lager på Strike-priset när som helst innan optionen löper ut När du köper ett köpoption har du rätt men inte skyldigheten att sälja ett lager till aktiekursen någon gång före utgångsdatum. En viktig skillnad mellan aktier och optioner är att lagren ger dig Ett litet ägande i bolaget medan optioner är bara kontrakt som ger dig rätt att köpa eller sälja aktien till ett visst pris vid ett visst datum. Det är viktigt att komma ihåg att det alltid finns två sidor för varje optionstransaktion en köpare Och en säljare Så för varje köp eller köpoption som köpts finns det alltid någon annan som säljer den. När enskilda säljer alternativ skapar de effektivt en säkerhet som inte fanns före. Detta kallas för att skriva ett alternativ och förklarar en av huvudkällorna Alternativet, eftersom varken det associerade företaget eller optionsalternativen utdelningsalternativen När du ringer ett samtal kan du vara skyldig att sälja aktier till aktiekursen när som helst före utgångsdatumet. När Du skriver en uppsättning kan du vara skyldig att köpa aktier till aktiekursen när som helst före utgången. Aktuella aktier kan jämföras med spel på ett kasino där du spelar mot huset, så om alla kunder har en otrolig stor lycka , Kan de alla vinna. Träningsmöjligheter är mer som vadslagning på hästar på racerbanan där de använder parimutuel vadslagning, varigenom varje person satsar mot alla andra människor där spåret tar en liten snitt för att tillhandahålla faciliteterna. Hästspåret är ett noll-sum spel Alternativet köparens vinst är alternativet säljaren s förlust och vice versa alla avlöningsdiagram för ett köpoption måste vara spegelbilden av säljaren s utdelningsdiagram. Anskaffningspriset Priset för ett alternativ Kallas dess premie Köparen av ett alternativ kan inte förlora mer än det initiala premie som betalats för kontraktet, oavsett vad som händer med den underliggande säkerheten Så är risken för köparen aldrig mer än det belopp som betalas för optionen. Vinstpotentialen är å andra sidan teoretiskt obegränsat. Till skillnad från det premie som inkommit från köparen antar säljaren av ett alternativ risken att behöva leverera om ett köpoption eller leverans om ett köpoption av aktierna i Lager Om inte detta alternativ omfattas av ett annat alternativ eller en position i det underliggande lagret, kan säljaren s förlust vara öppen, vilket innebär att säljaren kan förlora mycket mer än det ursprungliga premiet mottagna. Typtyper Du borde vara medveten om att det finns två Grundläggande alternativtyper amerikanskt och europeiskt amerikanskt eller amerikanskt alternativ kan utövas när som helst mellan inköpsdatum och utgångsdatum. De flesta börshandlade alternativen är amerikansk stil och alla aktiealternativ är amerikansk stil, en europeisk eller Europeisk stil kan alternativet endast utnyttjas vid utgångsdatum Många indexalternativ är europeisk stil. När streckkursen för ett köpalternativ ligger över aktiens aktuella pris är samtalet inte av pengarna när Strejkpriset är under aktiens pris det är i pengarna Placeringsalternativen är exakt motsatta, det är inte pengar när aktiekursen ligger under aktiekursen och i pengarna när aktiekursen ligger över aktiekursen. Notera att Optioner är inte tillgängliga till något pris Aktieoptioner handlas i allmänhet med strejkpriser i intervaller om 2 50 upp till 30 och i intervaller om 5 ovan. Dessutom är endast strejkpriser inom rimligt område runt nuvarande börskurs handlas långt ifrån - eller alternativa alternativ som inte är tillgängliga för pengarna är kanske inte tillgängliga. Alla optioner upphör att gälla vid ett visst datum, kallat utgångsdatum. För vanliga noterade alternativ kan det vara upp till nio månader från det att optionerna först listas för handel. Terminsoptionskontrakt som kallas LEAPS finns också på många lager, och dessa kan ha utgångsdatum upp till tre år från noteringsdatumet. Optionerna upphör officiellt på lördagen efter den tredje fredagen i utloppsperioden men i Praktiken innebär det att alternativet löper ut den tredje fredagen, eftersom din mäklare är osannolikt att vara tillgänglig på lördag och alla börser är stängda. Mäklare-till-mäklare uppgörelser görs faktiskt på lördag. Till skillnad från aktier i aktier som har tre - dagens avvecklingsperiod alternativ löser sig nästa dag För att lösa på utgångsdatumet lördag måste du utöva eller handla alternativet före slutet av dagen på fredag. De Bottom Line Most alternativet handlare använder alternativ som en del av en större strategi Baserat på ett urval av aktier, men eftersom handelsalternativen är väldigt olika från handelslagret bör börshandlare ta sig tid att förstå terminologin och koncepten för optioner innan de handlas. Den ränta vid vilken ett förvaltningsinstitut lånar medel som upprätthålls på federala Reservera till en annan depositarinstitution.1 En statistisk mått på spridning av avkastning för en viss säkerhet eller marknadsindex Volatilitet kan antingen mätas. Ansåg i 1933 att bankloven, som förbjöd kommersiella banker att delta i investeringen. Nonfarm lön hänvisar till något jobb utanför gårdar, privata hushåll och nonprofit sektorn Den amerikanska presidiet för arbete. Valutaförkortningen eller valutasymbolen för den indiska rupien INR, Indiens valuta Rupén består av 1. Ett första bud på ett konkursföretags tillgångar från en intresserad köpare vald av konkursbolaget Från en pool av budgivare. Stock Futures vs Stock Options. Stock futures och optionsoptioner är Tidsbegränsade avtal mellan köp - och försäljningspartier över en underliggande tillgång som i båda fallen är aktier i aktier. Båda avtalen ger investerare strategiska möjligheter att tjäna pengar och säkra aktuella investeringar. Liknande Välj rätt alternativ att handla i sex enkla steg. De två handeln Verktyg är mycket olika, men många första och nybörjare investerare kan lätt förväxlas av terminologin Innan en investerare kan besluta att handla antingen fu Optioner eller optioner måste de förstå de fyra primära skillnaderna mellan aktieoptioner och aktieoptioner.1 Kontrakts Premiums. When köpare av köp - och säljoptioner köper ett derivat betalar de en engångsavgift som kallas premium. Samtidigt säljare av samtals - och säljoptioner Samla ett premie Kontraktets värde försvinner när avvecklingsdagen närmar sig. Premiumpriset stiger och faller, vilket gör det möjligt för användarna att sälja sina samtal och sätta vinst före utgångsdatum. De som säljer alternativ kan köpa köpoptioner för att Täcka storleken på deras position också. Stock futures kan antingen köpas på SSF-aktier eller fokusera på det bredare resultatet av ett index som SP 500. Men med börser futures betalar köparen något som skiljer sig från ett kontraktspremie på Köppunkten Köpande parter betalar något som kallas initialmarginal, vilket är en procentandel av det pris som ska betalas för aktierna.2 Finansiella skulder. När någon köper en stoc K alternativ Den enda finansiella skulden är kostnaden för premien när kontraktet köps. När en säljare öppnar köpoptioner är de dock utsatta för maximal skuld på aktiens underliggande pris. Om ett köpoption ger köparen den Rätt att sälja aktierna till 50 per aktie, men beståndet faller till 10, måste den som initierade kontraktet komma överens om att köpa aktierna för kontraktets värde eller 50 per aktie. Utdragskontrakt erbjuder dock maximalt ansvar för båda Köparen och säljaren av avtalet Eftersom det underliggande aktiekursen skiftar till förmån gentemot köparen eller säljaren kan parterna vara skyldiga att injicera ytterligare kapital i sina handelskonton för att uppfylla de dagliga skyldigheterna.3 Köparens och säljarens skyldigheter vid tiden för utgången . De som köper köpoptioner eller köpoptioner får rätt att köpa eller sälja ett lager till ett specifikt slagkurs. Dock är de inte skyldiga att utnyttja optionen vid tidpunkten då kontraktet löper ut. Stors endast utövar kontrakt när de är i pengarna Om alternativet är ur pengarna är kontraktsköparen inte skyldig att köpa aktierna. Köpare av terminsavtal är skyldiga att köpa det underliggande beståndet från säljaren av det kontraktet vid utgången av Huruvida priset är av den underliggande tillgången Terminsavtalet kräver inköp av aktierna till 100, men det underliggande lagret värderas vid tidpunkten för kontraktets utgång till 80, köparen måste köpa till överenskommet pris. Fortfarande är det Mycket sällsynt för stock futures att hållas till sitt utgångsdatum.4 Investment Flexibility. Stock alternativ ger investerare både rätt att köpa ett lager men inte skyldighet och rätt att sälja samma lager men inte skyldighet genom samtal och sätter, Respektive men aktieoptioner ger också investerare en bredd av flexibla strategier otillgängliga genom futures trading Varje strategi erbjuder olika vinstpotentialer för investerare och spekulanter F Eller en fullständig uppdelning av dessa möjligheter, besök här. Stockterminer å andra sidan erbjuder mycket liten flexibilitet när ett kontrakt öppnas. Som noterat köper investerare rätten och skyldigheten att fullgöra när en position öppnas. Skulle jag handla framtidsoptioner. Oavsett om en näringsidkare bestämmer sig för att använda fristående optioner, stock futures eller en kombination av de två kräver en bedömning av individuella förväntningar och investeringsmål. En av de första frågorna som en investerare måste fråga är hur mycket risk de är villiga att ta på sig i Deras investeringsstrategier Option-handel ger mindre risk för att köparna får mindre risk för att det inte finns någon skyldighet att utöva kontraktet. Detta ger ett mer konservativt tillvägagångssätt, särskilt om handlare använder ett antal ytterligare strategier som tjuranrop och sätter spridda för att förbättra oddsen för handelssucces över På lång sikt. Räntesatsen vid vilken ett förvaringsinstitut lånar medel som förvaras i Federal Reserve till ett annat förvaringsinstitut.1 En statistisk mått på spridningen av avkastningen för ett visst värdepapper eller marknadsindex Volatilitet kan antingen mätas. En akt som den amerikanska kongressen antog 1933 som banklagen, som förbjöd kommersiella banker att delta i investeringen. Nonfarm lön hänvisar till vilket jobb som helst Utanför gårdar, privata hushåll och nonprofit-sektorn Den amerikanska presidiet för arbete. Valutaförkortningen eller valutasymbolen för den indiska rupien INR, indiens valuta Rupén består av 1. Ett första bud på ett konkursföretags tillgångar från En intresserad köpare vald av konkursföretaget Från en pool av anbudsgivare.